INGURU
ДЕНЬГИ
К другим материалам

Какой вид услуг вас интересует?

Главная страницаПодбор финансовых
услуг
Кредитные картыПотребительские кредитыИпотекаАвтокредитыВкладыДебетовые картыМикрозаймы
Досье на банкиДосье на МФОАдреса банков и МФОБанковские рейтингиРейтинги МФО
Полезные статьиОтзывы клиентовНаписать отзывПочитать отзывыВопросы экспертамЗадать вопросНайти ответ
Банковские новостиСамое важноеНовости отраслиНовости банковВсе по порядкуГлоссарий
илиАвтострахование
Контакты
Ликбез

Фондовый рынок: индивидуальное доверительное управление

Вклады
true

Как подобрать идеальный кредит не потратив на это и 10 минут?

Фондовый рынок предоставляет широкие возможности для приумножения капитала, однако не все обладают достаточными знаниями для успешной работы на нём. Особого повода для расстройства тут нет, поскольку можно предоставить средства в распоряжение профессионалов.

Доверие и закон

Говоря о доверительном управлении (ДУ), обычно подразумевают управление ценными бумагами на фондовом рынке. На самом же деле этот термин значительно более ёмкий и даже регулируется законодательно.

Глава 53 Гражданского кодекса РФ разъясняет, что по договору ДУ те или иные активы передаются в распоряжение управляющего, причём без перехода к нему права собственности на них.

Управляющий же обязуется извлекать прибыль из переданного имущества, получая за это обусловленное вознаграждение. Активы при этом могут быть самые разнообразные: предприятия, недвижимость, ценные бумаги и так далее.  

Однако все эти варианты являются совершеннейшей экзотикой, поэтому речь пойдёт именно о доверительном управлении на фондовом рынке. Ещё точнее – об индивидуальном ДУ.

Договор и декларация

Само название этого способа управления говорит, что работа с клиентом здесь ведётся на уровне личного контакта. С инвестором заключается договор доверительного управления имуществом, условия которого регулируются той же главой 53 ГК РФ. Дополнительно составляется персональная инвестиционная декларация, в которой указываются существенные параметры будущих инвестиций.

Договор и декларация выступают в качестве защиты клиента от недобросовестного управления.

Это очень важный момент, так как в законах не прописано в этом случае практически никаких ограничений. Отсутствие барьеров расширяет возможности управляющего, позволяя ему инвестировать средства наилучшим на его взгляд образом. Однако на каком-то этапе риски могут превысить те, на которые рассчитывал инвестор. Поэтому к составлению декларации нужно подходить очень тщательно.

Интересный нюанс: управляющий не имеет права гарантировать ту или иную доходность. Это считается нарушением закона.

Тщательный отбор

Индивидуальное доверительное управление относится к разряду VIP услуг. Это заметно как по требованиям закона к управляющим компаниям, так и по условиям, выдвигаемым ими к потенциальным клиентам.

Осуществлять официально индивидуальное ДУ могут только те профессиональные участники фондового рынка, которые обладают специализированной лицензией на деятельность по управлению ценными бумагами. Собственно, поэтому они так и называются – управляющие компании. В России их совсем немного: около тридцати. Сотрудники же этих компаний, непосредственно занимающиеся управлением, должны иметь аттестат ФСФР первого типа.

От клиента управляющие компании требуют несколько миллионов рублей на торговом счёте со сроком инвестирования от года и выше.

При этом, как и любая VIP услуга, индивидуальное доверительное управление обойдётся недёшево. Комиссии устанавливаются индивидуально, но стандартный диапазон привести можно:

  • 1-3% ежегодно от суммы вложенных средств;
  • 10-30% от полученной прибыли, взимается тоже ежегодно.

Даже если прибыли не будет вовсе, процент от активов на счёте управляющий все равно возьмёт.

От подписания до расторжения

Настало время поговорить об инвестиционной декларации, да и вообще о том, как происходит процесс индивидуального ДУ.

Заключение договора

После обращения потенциального клиента в управляющую компанию с ним проводят беседу и выясняют его пожелания и цели инвестирования. Исходя из полученной информации разрабатывается инвестиционная декларация. Основные её пункты:

  • список финансовых инструментов, в которые имеет право вкладывать средства управляющий (акции, облигации, фьючерсы и так далее), а также их доли в портфеле;
  • разрешённые виды операций (торговля с плечом, продажи без покрытия, сделки РЕПО);
  • общие принципы выбора инструментов (ликвидность, перспективность);
  • горизонты инвестирования;
  • степень диверсификации активов по отраслям;
  • предполагаемая доходность;
  • допустимый уровень риска.

Естественно, список является примерным, но общее понимание даёт.

Составленная декларация становится приложением к подписанному договору доверительного управления имуществом.

Извлечение дохода

На основе декларации для инвестора вырабатывается персональная стратегия управления. Можно согласиться и с одной из стандартных стратегий, которые в любой компании в изобилии присутствуют. Если нет желания во все эти дела вникать.

Впрочем, существует, так сказать, «облегчённый вариант» ДУ, в котором принятие базовой стратегии подразумевается изначально. Взамен существенно снижается порог входа: на торговом счёте можно иметь менее миллиона рублей.

В процессе управления клиент не имеет непосредственного доступа к счёту, а всего лишь получает отчёты о его состоянии. Ежегодные комиссии списываются автоматически.

Завершение сотрудничества

Незадолго до установленного срока окончания инвестиционного периода клиент принимает решение: продлить договор или вывести средства. Решение необходимо принять заблаговременно, потому что для продажи имеющихся активов потребуется некоторое время.

Доверяй, но проверяй

К финансовым решениям всегда нужно подходить чрезвычайно ответственно. Для облегчения выбора в случае индивидуального доверительного управления выпишем отдельно его плюсы и минусы.

Положительные стороны индивидуального ДУ:

  • подробное выяснение желаемых инвестиционных целей клиента и разработка оптимальных методов их достижения;
  • гибкость в работе, возможность быстрой смены торговой стратегии в зависимости от ситуации на рынке;
  • высокая мотивация управляющего: его вознаграждение в основном зависит от результатов;
  • персональная декларация защищает клиента от несанкционированных действий управляющего.

Отрицательные стороны:

  • высокие суммы, необходимые для входа на рынок: несколько миллионов рублей;
  • отсутствие доступа к счёту в период действия договора управления, вся информация только в периодических отчётах;
  • возможные проблемы с выводом части средств ранее срока окончания договора в случае размещения их в инструменты с низкой ликвидностью.

Следует отметить, что часть минусов может исчезнуть при грамотном подходе к составлению инвестиционной декларации. Например, в ней можно прописать желаемую долю в высоколиквидных инструментах и оговорить возможность досрочного вывода. Однако для этого нужно достаточно хорошо разбираться в реалиях фондового рынка.

Таким образом, оптимальный результат в доверительном управлении достигается тогда, когда клиент и управляющий работают в тесном тандеме.

Лучшие материалы

  • Дельные советы

    Наследование средств с брокерского счёта

    Деньги и ценные бумаги можно унаследовать, как и другое имущество. Как это происходит, читайте в статье.

  • Ликбез

    Максимальную страховку по вкладам увеличили до 10 млн: как получить возмещение

    В России приняли закон об увеличении суммы страхового возмещения по вкладам до 10 млн руб. Подробнее о новых условиях расскажем в статье.

  • Дельные советы

    Как россияне инвестируют в кризис

    В условиях кризиса и пандемии люди стремятся сохранить сбережения, а некоторые – даже увеличить. В статье расскажем, куда инвестируют россияне, а также дадим советы о том, в какие инструменты вкладываться не стоит.

  • Подводные камни

    Без паники. Стоит ли снимать деньги со вклада?

    Банки переживают мощный отток денег населения. Клиенты забирают средства со вкладов из-за налога на вклады, а также из-за страха заморозки. Стоит ли снимать деньги с депозитов и что может произойти, если этого не делать, читайте в статье.

  • Ликбез

    Налог на доход по вкладам. Новые правила

    С 2021 года правила начисления налога на проценты по вкладам изменятся. Кому придётся платить налог и какая сумма им будет облагаться, читайте в статье.

  • Злободневное

    Почему банки отказываются от долларовых вкладов

    Банки прекращают приём долларовых вкладов. Станет ли эта практика массовой, стоит ли беспокоиться тем, у кого открыты вклады в валюте, читайте в статье.

  • Злободневное

    Как и на что россияне копят деньги

    Лишь 30% россиян откладывают деньги. В среднем на накопления идёт 10-20% дохода. О том, как копят россияне и на что, рассказываем в статье.

  • Дельные советы

    Сумки, марки и алкоголь – во что инвестировать, чтобы получить максимальный доход

    Инвестировать можно, покупая не только ценные бумаги, но и ценные вещи. В статье расскажем, какие предметы роскоши станут отличным вложением и принесут наибольший доход.

  • Читать
    все статьи

Актуальные новости

  • Финансовые результаты

    За год ВТБ выдал ипотеки более чем на 900 млрд руб.

    В минувшем году ВТБ оформил более 350 тысяч кредитов на улучшение жилищных условий. Общая сумма выдачи в сегменте составила по банку около 935 млрд руб. Это рекордный показатель за всю историю финансового учреждения (+40% к данным за 2019 год).Общий объём отечественного ипотечного рынка в 2020 году достиг отметки в 4,2 трлн руб. Таким образом,

    18 янв 2021
  • Изменение ставок

    «Росбанк Дом» снижает ставки по жилищным займам

    Росбанк снизил ставки по ипотечным программам для новых клиентов на 0,3 процентного пункта. Ссуду на покупку жилья новые клиенты банка в настоящий момент могут оформить по ставке от 8,09% годовых.Для получения наиболее привлекательной ставки необходимо:подтвердить уровень дохода справкой по форме 2-НДФЛ,из собственных средств оплатить

    14 янв 2021
  • Аналитика

    «Зенит»: число online-платежей за услуги предприятий ЖКХ увеличилось в 80 раз

    По данным КБ «Зенит», с января по ноябрь прошедшего года количество платежей за услуги предприятий ЖКХ, проведённых в фирменном mobile-приложении кредитно-финансовой организации, выросло примерно на 7900% относительно показателей аналогичного периода 2019 года.Основные причины резкого роста количества мобильных финансовых транзакций:увеличение

    13 янв 2021
  • Актуально

    ЦБ РФ будет вести реестр ломбардов

    С 11 января начала действовать новая процедура доступа этих организаций на финансовый рынок. Как уточняет пресс-служба регулятора, подать заявление о внесении сведений в госреестр ломбардов должны как действующие компании, так и те, кто только собирается выйти на рынок. Перечень документов и требования к ним установлены Центробанком.Банк

    13 янв 2021
  • Преступления

    Столичная полиция раскрыла дело об обнальщиках

    В Москве действовала организованная группа, участники которой успели заработать на незаконных финансовых операциях 66 млн рублей.Как рассказали в МФД РФ, мошенники подыскивали малообеспеченных граждан, и одни из них за небольшое вознаграждение (в двадцать тысяч рублей) становились генеральными директорами строительных компаний,

    16 дек 2020
  • Благотворительность

    «Приморье» поддерживает пострадавших от стихии жителей Владивостока

    Банк «Приморье» передал почти 250 продуктовых наборов жителям Владивостока, проживающим в районах, оставшихся без электроэнергии и тепла. По словам представителей банковской организации, посильная помощь попавшим в беду – часть «корпоративной социальной ответственности» организации.19 ноября текущего года во Владивостоке прошёл

    08 дек 2020
  • Ангебот

    В Росбанке Black friday по рефинансированию ипотеки продлится до конца месяца

    Росбанк предлагает новым клиентам рефинансировать жилищный кредит, ранее оформленный в стороннем банке, по ставке от 8,29% годовых. Дисконт к ставке в рамках акции, которая продлится до конца текущего месяца, составляет 0,4 процентного пункта.Ставку по займу на рефинансирование можно дополнительно снизить до 5,79% годовых. Ставка

    04 дек 2020
  • Изменение ставок

    Райффайзенбанк снижает ставки по накопительным счетам

    8 декабря текущего года в Райффайзенбанке изменятся условия обслуживания накопительных счетов.Ставка по счёту «Уникальный» в будущем составит 3,5% годовых (снижение – на 0,5 процентного пункта). Доход по счёту начисляется на ежедневный остаток и выплачивается раз в месяц.Доходность счёта «Эксклюзивный» составит 4,3 процентного

    01 дек 2020
  • Читать
    все новости

Популярные услуги

Поиск финансовых услуг в Вашем городе
  • Накопительные вклады в Уфе

    684 предложения
  • Автокредиты на Audi в Твери

    6 предложений
  • Вклады с пополнением в Самаре

    840 предложений
  • Выгодные автокредиты в Кирове

    43 предложения
  • Бесконтактные карты в Иркутске

    636 предложений
  • Вклады в евро в Ханты-Мансийске

    190 предложений
  • Ипотека на вторичное жилье в Пензе

    41 предложение
  • Займы круглосуточно в Новосибирске

    9 предложений
  • Ипотека для пенсионеров в Тольятти

    121 предложение
  • Ипотека для молодой семьи в Казани

    86 предложений
  • Кредитные карты с кэшбеком в Москве

    97 предложений
  • Автокредиты на Рено в Ростове-на-Дону

    2 предложения
  • 20 лучших ипотечных программ в Тюмени

    12 предложений
  • Займы под залог недвижимости в Рязани

    1 предложение
  • Дебетовые карты в евро во Владивостоке

    612 предложений
  • Моментальные кредитные карты в Курске

    35 предложений
  • Ипотека без первого взноса в Оренбурге

    14 предложений
  • Кредитные карты без процентов в Ижевске

    199 предложений
  • Кредитные карты с онлайн заявкой в Перми

    253 предложения
  • Кредитные карты по паспорту в Краснодаре

    66 предложений
  • Рефинансирование автокредитов в Челябинске

    5 предложений
  • Потребительский кредит безработным в Липецке

    12 предложений
  • Ипотека под материнский капитал в Волгограде

    260 предложений
  • Потребительские кредиты на обучение в Саратове

    169 предложений
  • Кредитные карты для студентов в Санкт-Петербурге

    31 предложение
  • Потребительские кредиты с залогом в Екатеринбурге

    213 предложений
  • Потребительский кредит в день обращения в Кемерово

    22 предложения
  • Автокредиты на новый автомобиль в Нижнем Новгороде

    108 предложений
  • Потребительские кредиты без обеспечения в Чебоксарах

    108 предложений
  • Вклады на 3 месяца под высокий процент в Красноярске

    28 предложений
  • Автокредит без поручителей и справки о доходах в Омске

    390 предложений
  • Потребительский кредит по паспорту без справки о доходах в Воронеже

    34 предложения

Что еще стоит посмотреть

  • Отзывы
    о банках

  • Вопросы
    к экспертам

  • Адреса отделений
    и банкоматов

  • Рейтинги банков
    2021

INGURU
ИНГУРУ 2009–2021. Все права защищены.
4,9 (4 голоса)