Какой бы гениальной ни была бизнес-идея, ей будет сложно воплотиться в жизнь без финансирования. Если вы готовы завоевать рынок и сделать жизнь людей проще и лучше, но останавливает нехватка денег – эта статья для вас. Разберёмся, каковы этапы финансирования стартапа и как привлечь инвестиции для развития проекта.
Этапы финансирования стартапа
Независимо от того, какова идея будущего предприятия, проект будет развиваться по одной схеме. Идея создания колонии на Марсе или инновационное средство от блох проходят в среднем 5 этапов финансирования.
1. Создатель и идея. Когда проект только зарождается, он всецело принадлежит создателю. Владелец вкладывает свои силы и средства, развивая идею по мере возможности. Компания на этом этапе стоит критически мало и не интересует инвесторов. Создание стоимости только начинается.
2. Появляется соучредитель. Развивать масштабный проект в одиночку не удастся, поэтому вокруг учредителя начинает собираться команда. Разделение долей зависит от мнений участников. В большинстве случаев создатель оставляет за собой 50%, а вторая половина причитается партнёру (или партнёрам), которые взяли на себя часть работы, но возможно разделение и в других пропорциях. Можно расплатиться и деньгами, но на этой стадии проблемы с финансированием еще присутствуют. Чтобы избежать трудностей с долями в будущем, зарезервируйте 20% стоимости проекта для будущих сотрудников.
В малоизвестный стартап могут «вложиться» знакомые, друзья и семья. Их доля соответствует объёму внесённых средств и составляет около 5%.
3. Бизнес-ангелы, инкубаторы и акселераторы. Перечисленные инвесторы располагают не самыми крупными суммами, но способны помочь растущей компании.
Бизнес-ангелы – частные инвесторы, выбирающие проекты для вложения с целью получить прибыль.
Они заключают сделки более рискованно, чем венчурные фонды. Для финансирования используются только собственные деньги. За свои финансы бизнес-ангел получает долю в стартапе и право принимать управленческие решения. Встречаются и инвесторы, не настроенные участвовать в управлении. Высчитывая долю для инвестора, учитывайте «новую» стоимость бизнеса.
Предположим, компания стоила условных 2 000 000. Бизнес-ангел принес еще 500 000. В этом случае его часть составляет не 25%, то есть 1/4 (500000/2000000), а 20%, то есть 1/5 часть (500000/2500000).
С появлением финансирования доля первоначального собственника и первых инвесторов снижается, но при этом растет её стоимость. 100% от 0 всегда меньше 30% от 2500000.
Бизнес-инкубаторы и акселераторы теоретически различаются по целям. Первые поддерживают стартап на этапе создания, а вторые помогают уже работающему бизнесу. На практике они могут как привлекать деньги в проект так и оказывать поддержку другого рода независимо от стадии развития. Они помогают найти финансирование, не вкладывая свои деньги, обеспечивают помещением для работы, обучают и подбирают наставников. Если речь идёт о вложениях, инкубатору также достанется доля. В среднем её размер составит 5-10%.
4. Венчурные инвесторы, которым становится интересен бизнес, когда стартап «обретает форму». Обычно это фонды, управляющие деньгами своих клиентов с целью вложить их наиболее выгодно. Отношение к рискам более настороженное, чем у бизнес-ангелов. Цель – получить доход в краткосрочной или среднесрочной перспективе. Венчурных инвесторов интересуют крупные компании, нуждающиеся во вложениях на сумму от 500 000 $. Такие фонды стремятся распределить средства по нескольким проектам для минимизации рисков. Вложения приводят к распределению долей в соответствии с объёмом финансирования.
5. IPO. Когда компания становится известной обществу, наступает время выхода на открытый рынок. Теперь любой желающий может купить акции и почувствовать себя частью стартапа. Первые инвесторы могут увеличить свою часть, или продать долю на фондовом рынке. Этот этап отличается возможностью преобразования доли в бизнесе в реальные деньги.
Другие варианты финансирования
К классическим 5 этапам могут добавляться и другие, встречающиеся до размещения акций компании на открытом рынке.
Краудфандинг
Поиск инвестиций на специальных интернет-площадках. Суть в том, что любой пользователь Сети может пожертвовать деньги на развитие стартапа. Подробно о краудфандинге мы писали здесь.
Поддержка государства
Государственные программы поддержки рассчитаны в основном на наукоёмкие отрасли, сельское хозяйство и социальные проекты. Вопросами финансирования занимаются специально организованные фонды, например «Сколково».
Чтобы получить помощь от государства, придётся соответствовать критериям.
Кроме предоставления бизнес-плана потребуется отсутствие долгов перед налоговой и фондами, старт деятельности или существование организации не более 2 лет.
Полученные деньги можно потратить только на конкретные цели. Это покупка помещения для работы, материалов или товаров, нематериальных активов. Государство потребует подтверждения целевого расходования средств.
Занимается распределением бюджета соответствующий департамент или местный орган самоуправления, если речь идёт не о федеральной программе.
Помощь государства может заключаться в предоставлении налоговых каникул, компенсации лизинговых платежей и расходов на участие в выставках, аренде муниципальной собственности.
Кредит для стартапа
Обычный кредит для финансирования стартапа не подойдёт, поскольку собственник не может с уверенностью сказать, какой доход получит в следующем периоде. Из-за высокого риска и проблем с выплатами в первое время не все банки готовы профинансировать новое предприятие. Но несколько вариантов кредитов на стартап можно подобрать.
Как «очаровать» инвестора
Стартапов много. Чтобы доказать, что ваш проект должен реализоваться, воспользуйтесь советами.
- Подготовьте образец или демо-версию продукта. Лучше один раз увидеть и попробовать, чем 100 раз услышать. Реальный образец говорит о серьёзности подхода и даёт общее представление об идее. Будущий инвестор сможет сам оценить пользу новинки, а личный опыт – лучший аргумент.
Возможность создания прототипа есть не всегда. Технически сложные товары, для изготовления которых требуются крупные суммы, придётся отстаивать другими способами.
- Подготовьте презентацию и «упакуйте» проект. Заранее продумайте свою речь и соберите наглядные материалы. У вас будет немного времени, чтобы донести до собеседника идею стартапа и выгоду от вложения. Говорите о главном, а заинтересованный человек сам обратится за подробностями. Обращайте внимание на дизайн и подачу. Если продукт внешне не привлекателен, с финансированием будут проблемы.
- Вооружитесь бизнес-планом. Инвесторы – люди по праву расчётливые. Без конкретных показателей ожидаемых расходов, прибыли и сроков окупаемости с начинающим предпринимателем диалог не состоится. Рассчитайте показатели минимум на год вперёд.
- Ориентируйтесь на конкретных спонсоров. Частные инвесторы и фонды специализируются на финансировании стартапов определённой отрасли. Нет смысла бегать со своим предложением ко всем подряд, рассчитывая скорее собрать нужную сумму. Опытный в выбранном направлении бизнес-ангел не только поможет деньгами, но и познакомит с нужными людьми и даст совет.
- Пригласите в команду людей с опытом. Если о вашем стартапе еще ничего не известно, громкое имя поможет привлечь капитал на старте. Разработчик или другой специалист, зарекомендовавший себя в бизнесе – одна из составляющих успеха.
- Пользуйтесь принципами нетворкинга. Бизнес-ангелы не встречаются на улице. Посещайте форумы, тренинги и другие мероприятия чтобы познакомиться с нужными людьми.
Заключение
Привлекая деньги со стороны, внимательно изучайте условия соглашения с инвестором. Финансирование может привести к потере контроля над компанией и неудобствам в процессе управления. У собственника и инвестора могут быть разные мнения по ключевым вопросам, но по условиям договора идеями соучредителя нельзя пренебречь. Риски, связанные с пополнением баланса стартапа, – обоснованная плата за увеличения масштаба деятельности.
Получить деньги и вырасти из стартапа в крупную корпорацию реально, если осознанно подходить к каждому этапу финансирования и уметь управлять полученными деньгами.
